Omrekenmethode: de vba-methode
Voor de waardering van pensioenaanspraken en -rechten bij invaren en het aanwenden van het pensioenvermogen maakt het pensioenfonds in beginsel gebruik van de standaardmethode. Het pensioenfonds kan ook gebruikmaken van de vba-methode indien deze methode beter de bijzondere kenmerken van de pensioenregeling en het pensioenfonds modelleert en het pensioenfonds het toepassen van de vba-methode onderbouwt in het implementatieplan.
Eenvoudig gezegd krijgt de pensioenfondsdeelnemer bij de vba-methode een persoonlijk pensioenvermogen toegekend dat is gebaseerd op een inschatting van de marktwaarde waaronder de waarde van toekomstige kortingen en indexaties, de zogenoemde inclusieve marktwaarde.
Per cohort is de inclusieve marktwaarde van de opgebouwde pensioenaanspraken en -rechten voor invaren minimaal gelijk aan de inclusieve marktwaarde van de opgebouwde pensioenaanspraken en -rechten na invaren. Omdat de inclusieve marktwaarde ook de verwachte verhogingen en verlagingen in de toekomst omvat (bijvoorbeeld uitkeringen uit de solidariteits- of risicodelingsreserve), betekent een gelijke inclusieve marktwaarde niet dat de hoogte van pensioenuitkeringen bij invaren gelijk blijft.
Via deze link kunt u de publicaties van DNB terugvinden over dit onderwerp.
Evenwichtigheid en vulling reserves en/of depot
Omdat het nieuwe pensioenstelsel minder buffervereisten kent dan het huidige pensioenstelsel zal de marktwaarde van het nieuwe pensioenstelsel hoger zijn dan de marktwaarde in het huidige stelsel. Deze toename in marktwaarde geeft ruimte om een deel van het collectieve vermogen gericht toe te delen met het oog op evenwichtigheid. De ruimte om toe te delen is het verschil tussen de marktwaarden van het collectieve vermogen in het huidige en de marktwaarde van de voor pensioenuitkering gereserveerde pensioenvermogens in het nieuwe stelsel. Dit deel kan gebruikt worden voor gerichte toedeling aan (deelnemersgroepen binnen) leeftijdscohorten maar ook voor initiële vulling van een reserve of het compensatiedepot. Sociale partners bepalen de doelen van het surplus en leggen dit vast in het transitieplan waarbij zij de evenwichtigheid van de door hen gemaakte keuzes onderbouwen.
De vba-methode is in onderstaand schema toegelicht.
